भारत की पहली एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी ARCIL ने भरा IPO के लिए DRHP, 800 करोड़ रुपये से अधिक की बिक्री प्रस्तावित

ARCIL IPO Update: देश की पहली और सबसे पुरानी एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी ARCIL (Asset Reconstruction Company India Limited) अब शेयर बाजार में अपने कदम रखने जा रही है। कंपनी ने भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) के पास अपना ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (DRHP) दाखिल कर दिया है। वर्ष 2002 में स्थापित ARCIL ने बीते दो दशकों में बैंकों और वित्तीय संस्थानों से स्ट्रेस्ड एसेट खरीदकर उनकी वसूली में अहम भूमिका निभाई है। अब कंपनी का लक्ष्य IPO के माध्यम से अपने विस्तार को नई दिशा देना है। यह IPO पूरी तरह से ऑफर फॉर सेल होगा, जिसमें प्रमुख हिस्सेदार संस्थाएं जैसे Avenue India Resurgence और SBI अपनी हिस्सेदारी बेचेंगी। ARCIL की यह पेशकश न केवल निवेशकों को एक नया अवसर प्रदान करती है, बल्कि भारत के फाइनेंशियल रिकवरी सेक्टर में भी एक ऐतिहासिक क्षण बनकर सामने आ रही है।

ARCIL - भारत की पहली और अग्रणी एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी :

Asset Reconstruction Company (India) Limited यानी ARCIL की स्थापना वर्ष 2002 में हुई थी। यह भारत की पहली एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी है जिसने बैंकों और वित्तीय संस्थानों से तनावग्रस्त यानी स्ट्रेस्ड एसेट खरीदकर उनकी रिकवरी का कार्य शुरू किया। दो दशकों में ARCIL देश की दूसरी सबसे बड़ी ARC बन चुकी है, जिसका मार्च 2024 तक AUM ₹15,230 करोड़ था। इसका नेट वर्थ ₹2,462 करोड़ से अधिक रहा और निजी क्षेत्र की कंपनियों में यह दूसरे स्थान पर रही।

कंपनी की तीन प्रमुख व्यावसायिक शाखाएं हैं कॉर्पोरेट ऋण, SME और अन्य ऋण तथा रिटेल ऋण। ARCIL की आय का बड़ा हिस्सा मैनेजमेंट फीस, पोर्टफोलियो रिकवरी फीस, निवेश से होने वाली आय और वसूली से आता है। ARCIL की अगुवाई एक अनुभवी प्रबंधन टीम करती है, जिसमें CEO और MD पल्लव मोहापात्रा, प्रेसिडेंट फणिंद्रनाथ काकरला, CFO प्रमोद गुप्ता, और अन्य वरिष्ठ अधिकारी शामिल हैं।

IPO का प्रारूप और प्रमोटर संस्थाएं :

कंपनी द्वारा दायर DRHP के अनुसार, IPO पूरी तरह से ऑफर फॉर सेल (OFS) होगा, जिसमें कुल 10.54 करोड़ इक्विटी शेयर बेचे जाएंगे। इन शेयरों का मूल्य ₹10 प्रति शेयर होगा।

इस IPO में हिस्सा लेने वाले विक्रेता निम्नलिखित हैं:

• Avenue India Resurgence Pte. Ltd: 6.87 करोड़ शेयर

• State Bank of India: 1.94 करोड़ शेयर

• Lathe Investment Pte. Ltd: 1.62 करोड़ शेयर

• Federal Bank Ltd: 10.35 लाख शेयर

ARCIL को Avenue India Resurgence (Avenue Capital Group की इकाई) और भारतीय स्टेट बैंक द्वारा प्रमोट किया गया है। कंपनी को SARFAESI अधिनियम के अंतर्गत "स्पॉन्सर" के रूप में भी मान्यता प्राप्त है।

मजबूत नेटवर्क और वित्तीय प्रदर्शन :

ARCIL की देशभर में 12 राज्यों में उपस्थिति है और इसका नेटवर्क काफी व्यापक है। यह 201 रजिस्टर्ड वैल्यूअर्स, 163 वसूली एजेंट्स और 950 से अधिक पैनल वकीलों के साथ काम करती है। इसके साथ ही कंपनी की साझेदारी देश की 30 निजी, 28 सार्वजनिक और 2 सहकारी बैंकों के साथ है। इसके अलावा 41 एनबीएफसी, 17 हाउसिंग फाइनेंस कंपनियों और 7 अन्य संस्थानों के साथ भी इसकी भागीदारी है।

मार्च 2025 तक कंपनी ने:

• कुल 652 ट्रस्ट बनाए

• ₹72,657 करोड़ का स्ट्रेस्ड डेट अधिग्रहित किया

• ₹38,155 करोड़ की लागत से ये डेट खरीदे गए

• ₹28,459 करोड़ की वसूली की

वित्तीय वर्ष 2024 में ARCIL का कुल ऑपरेटिंग रेवेन्यू ₹570 करोड़ रहा और उसका खर्च AUM का मात्र 0.57% था, जो कि शीर्ष 7 ARCs में सबसे कम है। कंपनी की लाभप्रदता भी प्रभावशाली रही:

• PAT मार्जिन: 57%

• ROA: 11.48%

• पूंजी पर्याप्तता अनुपात: 99.03%

• SR रिडेम्प्शन रेट: 51.31%

• डेट-टू-इक्विटी अनुपात: 0.06

मार्च 2025 तक ARCIL का स्टैंडअलोन नेटवर्थ ₹2,767 करोड़ और कंसॉलिडेटेड नेटवर्थ ₹2,663 करोड़ रहा।

रिटेल सेगमेंट में बढ़ती संभावनाएं :

CRISIL रिपोर्ट के अनुसार, स्ट्रेस्ड एसेट का केंद्र कॉर्पोरेट से हटकर अब रिटेल और नॉन-कारपोरेट ऋण की ओर शिफ्ट हो रहा है। वर्ष 2020 में जहां रिटेल लोन का कुल आकार ₹32 लाख करोड़ था, वहीं मार्च 2025 तक यह बढ़कर ₹67 लाख करोड़ हो गया है।

इसी तरह, बैंकों और एनबीएफसी में रिटेल लोन का स्ट्रेस्ड अमाउंट भी ₹3.46 लाख करोड़ से बढ़कर ₹6.92 लाख करोड़ हो गया है। ARCIL ने भी रिटेल पोर्टफोलियो पर फोकस बढ़ाया है, और इसका रिटेल AUM मार्च 2023 में ₹1,559 करोड़ से बढ़कर मार्च 2025 तक ₹2,747 करोड़ हो गया है।

महत्वपूर्ण आंकड़े (FY25):

• रेवेन्यू फ्रॉम ऑपरेशंस: ₹596.42 करोड़

• कुल आय: ₹623.39 करोड़

• शुद्ध लाभ (PAT): ₹355.31 करोड़

• PAT मार्जिन: 57%

• AUM: ₹16,852.57 करोड़

इश्यू के लीड मैनेजर :

ARCIL के इस IPO के लिए तीन प्रमुख बैंकर नियुक्त किए गए हैं:

• IIFL Capital Services Limited

• IDBI Capital Markets & Securities Limited

• JM Financial Limited